La desconfianza en los hombres del banco

No hay país sin bancos. Y en México tenemos una larga y amarga experiencia de lo que eso significa.

Basta recordar la nacionalización de la banca en 1982, posteriormente su privatización en el sexenio de Carlos Salinas de Gortari.

El Efecto Tequila en la administración de Ernesto Zedillo que puso al descubierto los excesos en la irresponsabilidad crediticia que termino con el rescate bancario a través de la operación del Fondo Bancario De Protección al Ahorro (FOBAPROA).

Después de tantas polémicas y ajetreo político el FOBAPROA quedó como una experiencia con muchas lecciones pero también con bastantes interrogantes. 

Hoy el Instituto de Protección al Ahorro Bancario (IPAB) creado en 1998 es el encargado de salvaguardar los depósitos de los ahorradores, así como la de resolver al menor costo posible las contingencias que tengan los bancos en un momento determinado.

Banqueros se han ido y nuevos banqueros han llegado. Pero la desconfianza hacia los hombres del banco estará siempre presente en la mente de los mexicanos.

Y eso gracias a los claroscuros y los favoritismos por parte del círculo del poder.

Sin duda les será muy difícil a los banqueros quitarse esa imagen.

Ciertamente no es sólo propia de México, sino también la mayor economía del mundo y los países que conforman la zona del euro pueden compartir esa experiencia.

Ejemplos como Argentina en 2001, donde el gobierno decretó la restricción de la libre disposición de dinero en plazos fijos, cuentas corrientes y cajas de ahorros, lo que se llamó en aquel país como el "corralito".

Chipre es otro ejemplo. Este país miembro de la eurozona anunció como una de las medidas para salir de su crisis un impuesto a los ahorros.

Son señales negativas que dejan mucho que pensar en el trabajo que realizan los banqueros.

Dicen los banqueros que están listos para ser impulsores del crecimiento de la economía mexicana. 

Así se dejaron escuchar en la reciente Convención Bancaria. Y sin lugar a dudas lo confirman sus niveles de capitalización. (Gráfica No.1)

Tan sólo al mes de febrero de 2013, el índice de capitalización (ICAP) de la banca, indicador que representa la fortaleza financiera de una institución para soportar pérdidas no esperadas, alcanzó un porcentaje de 16.50% lo que supera los requerimientos del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea III quién es el que dispuso que los bancos deben de tener un (ICAP) superior al 10.5 por ciento.

Recursos los hay. Pero el gran problema es que los hombres del dinero prefieren colocar esa captación que tienen en Certificados de la Tesorería de la Federación (Cetes) o en Bonos del Gobierno Federal que cumplir con su principal función que es la de prestar esos recursos en proyectos productivos para la generación de empleos.

Según los banqueros invierten en papal gubernamental porque no hay garantías que otorguen certeza al crédito.

Ese es el pretexto por el lado de la oferta, pero por el lado de la demanda la desconfianza de empresas y familias se explica en gran parte por las elevadas comisiones que la banca cobra al cliente.

Recientemente el Instituto Nacional de Geografía y Estadística (INEGI) reveló en su Encuesta de Inclusión Financiera que 30.7 millones de personas, lo que significa el 43.7% pone sus recursos en diferentes mecanismos a los ofrecidos por las instituciones de crédito como por ejemplo: mantiene dinero en efectivo o ahorra a través de las famosas tandas.

Hoy en México se está promoviendo la Reforma Financiera que según el gobierno federal va directo a atacar los grandes problemas que existen entre la oferta y demanda.

Lo cierto es que la economía mexicana tiene estabilidad y hay un sistema bancario con recursos.

Pero los grandes números macroeconómicos no llegan por aterrizar a las empresas y familias. Y ese es uno de los pendientes de ayer y hoy.

Llegará la Reforma Financiera, pero la experiencia nos dice que tanto las instituciones de crédito como empresas y familias tienen que tomar las cosas con prudencia ante los nuevos escenarios que se presenten porque sin duda hemos aprendido que los excesos tienen un costo muy elevado.

E-Mail: omarcancinoeco@gmail.com

Twitter: @cancino_omar

La mirada en Banxico

Hoy la Junta de Gobierno del Banco de México pondrá sobre la mesa el rumbo de la Tasa de Interés Interbancaria Objetivo. Pero será hasta mañana viernes 26 de abril, cuando la autoridad monetaria anuncie  su decisión.

Dicen algunos analistas que es un problema de logística en la comunicación del banco central y que por esa razón actúa así.

Nadie duda de los avances en la transparencia, pero van 18 minutas en que no se dice la hora y termino de la reunión. Tal vez, usted diga que es un pequeño detalle sin importancia. Se lo dejo a su criterio. Lo que le puedo decir es que hoy y siempre la información es el activo más valioso.

Y sí las expectativas de los mercados fueron altas en la anterior reunión de Banxico, ahora el escenario es por demás interesante.

No se espera un movimiento por parte de Banxico, pero lo importante es la opinión de Agustín Carstens y demás miembros de la Junta de Gobierno sobre el actual panorama de burbuja inflacionaria,  menor crecimiento y fortaleza del peso. Ahí radica el punto de interés de los analistas.

En su comunicado de la reunión anterior, la Junta de Gobierno de Banxico dijo que la baja en la tasa de referencia de 4.5% a 4% era una decisión de una sola vez y no representaba el inicio de un ciclo de relajamiento monetario.

Logros como un abatimiento en el nivel, volatilidad y persistencia de la inflación, así como un anclaje en las expectativas y en las primas de riesgo inflacionario, un panorama de menor crecimiento de la actividad económica y un mayor relajamiento monetario en las economías desarrolladas fueron los argumentos para la reducción en la tasa de referencia.

Con el dato de inflación de la primera quincena de abril que se ubicó a tasa anual en 4.72%, fuera del rango objetivo del banco central y lejos de la meta de oficial de 3% habrá que estar al pendiente de lo que ahora dice Don Agustín Carstens y compañía.

Para nuestro Dr. Carstens el aceleramiento de los precios es un “catarrito inflacionario” que es de naturaleza transitoria y que a partir del segundo semestre empezará a converger al rango objetivo de Banxico.

Y es que la inflación subyacente, aquella que elimina del INPC los bienes y servicios cuyos precios son más volátiles, en los primeros días de abril se coloca en 3 por ciento. Por esa razón, Banxico se encuentra confiado de que los precios van a ceder en los próximos meses.

Pero los analistas del sector privado, ni los organismos internacionales  creen en la meta de 3% de Banxico.

En la última encuesta de expectativas del Grupo Financiero Banamex, los especialistas subieron marginalmente de 3.85% a 3.89 por ciento. Por su parte, el Fondo Monetario Internacional (FMI) estima un crecimiento de los precios de 3.60 por ciento.

Así que la convergencia hacia la meta de inflación de 3% de Banxico tiene piedras en el camino en un escenario de mayores flujos de capital, fortaleza del peso y menor crecimiento.

Le invito a leer con atención el comunicado de Banxico y más interesante serán las minutas de la reunión que se publican 15 días después. 

Bienvenidos !!!!

Hoy iniciamos una nueva etapa. Te agradezco tu interés en este espacio. Cada semana pondré sobre la mesa una visión sobre le panorama de los mercados financieros.
La economía a nivel global vive un tiempo difícil y complicado. Es necesario saber lo que acontece porque tarde o temprano todo impacta en nuestro bolsillo.
No pretendo ser un gurú porque mi experiencia me dice que no lo hay. Lo que si existe es el activo valioso de la información.
Aquí reflexionaremos sobre el impacto que tiene cada decisión de los hombres y mujeres que hoy controlan el destino de un mundo económico lleno de INCERTIDUMBRE.
Del pasado tenemos la experiencia, pero el futuro es el que nos toca vivir. Ese es el tiempo que tenemos en nuestras manos.